Индекс Шадрина! 2,6! Акции стронг бай!


предыстория здесь - http://option-systems.livejournal.com/234226.html


Промежуточные выводы по Индексу Шадрина: ниже 1,5 — нужно на 100% переходить в облигации, выше 2,0 — на 100% лучше быть в акциях, а между 1,5 и 2,0 — промежуточная зона, если есть акции держать, если нет, то новые инвестиции вкладывать в облигации и ждать более лучших цен, можно сказать 50/50, хотя больше шансов, что акции будут лучше, почему и не продавать. 

Итог: менее 1,5 — продавать 
1,5-2,0 — держать 
более 2,0 — покупать

Индекс Шадрина: разумный Asset Allocation

Всем неосторожным инвесторам следует выучить строчку из песни Бобби Бэра. Она в полной мере объясняет, что может произойти в будущем с вашими приобретениями: «Я никогда не отправлялся в постель с некрасивой женщиной, но я просыпался с несколькими». Уоррен Баффетт



Мне довольно часто задавали вопрос по поводу отсутствия облигаций в моём портфеле, но я всегда отмахивался от облигаций по причине бОльшего интереса к акциям, так как имею другой профиль риска (я люблю риск). Мне 35 лет, я молод и могу рисковать, мои инвестиции носят долгосрочный характер.

Но рано или поздно придет время подумать об облигациях. Asset Allocation и индексное инвестирование – важный инструментарий в руках инвестора. Я за подходы, которые увеличивают мою прибыль, но против слепого копирования!

К примеру, Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз отличный результат на отрезке 1998-2009 гг., можно еще больше получить доходность Лежебоки, если выбрать «правильный» отрезок времени, но с 2011 года не очень красиво у Лежебоки получается :( 

Возможно, простая балансировка вкупе с индексным инвестированием сбережет массу нервов, и может оказаться даже выгоднее, чем отбор конкретных классов активов в определенные временные отрезки, и тем более конкретных акций.



Всё так. Но я не хочу покупать индекс, или просто разделить свой портфель по классам активам, и регулярно производить ребалансировку. Мне нужна, как дополнительная доходность к индексам – «альфа», так и дополнительная доходность к ребалансировкам – разумный Asset Allocation. 

Чтобы получить эти преимущества, нужно делать ребалансировки между классами активов в «правильное» время. Не хочу иметь акции, когда они уже дорогие, или наоборот не иметь дешевые акции.


Читать дальше →