Уралсиб (USBN). Итоги 9 мес. 2017 г.: синергетический эффект от банковского объединения пока не проявился

Банк Уралсиб раскрыл консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 месяцев 2017 года.


Ключевые показатели ПАО «Банк Уралсиб» (USBN) 9м 2017


Процентные доходы банка составили 28,3 млрд руб., продемонстрировав рост на 7,0%. В структуре процентных доходов была зафиксирована разнонаправленная динамика: доходы по кредитам клиентам сократились на 0,4% из-за уменьшения среднего размера кредитного портфеля, а доходы по ценным бумагам подскочили на 28,0%, что, в значительной степени, было обусловлено полученным от АСВ займом.


Процентные расходы банка продемонстрировали существенное снижение (-7,8%) до 9,8 млрд руб., прежде всего, за счет существенного удешевления стоимости фондирования. В итоге чистые процентные доходы банка выросли на 31,2% до 13,2 млрд руб.


Чистые комиссионные доходы остались практически на уровне прошлого года (4,5 млрд руб.).


Расходы от создания резервов под обесценение кредитного портфеля в отчетном периоде уменьшились почти на 60,0% и составили 1,9 млрд руб. на фоне снижения стоимости риска с 3,3% до 1,3%.


Операционные расходы банка продемонстрировали рост на 12,0% до 13,7 млрд руб., главным образом, из-за увеличения расходов на заработную плату.


Также отметим, что банк в отчетном периоде создал резерв под обесценение прочих активов и прочих резервов на уровне 1,56 млрд руб. против 0,8 млрд руб. годом ранее.


Показатели отчёта о финансовом положении ПАО «Банк Уралсиб» (USBN) 9м 2017


В части корпоративных новостей стоит упомянуть завершение в мае 2017 года процесса присоединения Банка БФА к Уралсибу, что привело к отражению в отчетности единовременного дохода от выгодной покупки в сумме 790 млн руб.


Завершением корпоративной реорганизацией объясняется и рост ключевых балансовых показателей объединенного банка (собственного капитала, кредитного портфеля, клиентских остатков на счетах).


В итоге чистая прибыль банка выросла на 10,8% до 3,2 млрд руб.


По итогам внесения фактических данных мы понизили свои прогнозы чистой прибыли банка на текущий и будущие годы, учтя более высокие административные расходы и повысившийся уровень отчислений в резервы.


Изменение ключевых прогнозных показателей ПАО «Банк Уралсиб» (USBN) 9м 2017


Акции Банка Уралсиб торгуются с P/BV 2017 около 0,5 и в число наших приоритетов не входят.


___________________________________________


 


Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»

 

Газпром газораспределение Нижний Новгород (NNOG) Итоги 1 п/г 2017 г: хорошо идет!

«Газпром газораспределение Нижний Новгород» опубликовал отчетность за первое полугодие 2017 г. по РСБУ.


Таблица с финансовыми экономическими показателями ПАО «Газпром газораспределение Нижний Новгород» (NNOG), млн руб. по итогам первого полугодия 2017


Согласно вышедшим данным, выручка компании выросла на 13,6% до 2,5 млрд руб. К сожалению, компания раскрывает операционные данные только в годовом отчете. Мы полагаем, что увеличением доходов продолжают оставаться как рост объемов транспортировки, так и среднего тарифа. Операционные расходы увеличились на 4,5% и составили 1,7 млрд руб. В итоге операционная прибыль выросла на 37,2%, составив 832 млн руб.



Читать дальше →

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» проведет ВОСА 28 февраля

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» проведет ВОСА 28 февраля 2017 года. Акционеры примут решение о реорганизации путем присоединения ПАО «Банк Балтийское Финансовое Агентство» и ПАО «Башкирский Промышленный Банк», внесут соответствующие изменения в устав общества. Реестр акционеров для участия в собрании составляется по состоянию на 24 января 2017 года.

Манипулировали, манипулировали, да недовыманипулировали

Центробанк обвинил управляющую компанию «Уралсиб» в манипулировании ценами на облигации одноименной лизинговой компании.



Клиенты брокера «Уралсиб кэпитал – финансовые услуги», УК «Уралсиб» и «Спектрон-сити» размещали одновременные заявки в одинаковом количестве и на одну сумму. Таким образом они поддерживали цены на уровне номинала три года (с 2012 по 2015 годы). Перерывы между сделками достигали до 1,5 месяца.


Неизвестно, нанесло ли это вред физическим лицам — держателям облигаций, но утверждается, что частных инвесторов среди них не было.

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» + ПАО «Банк БФА»

Совет директоров Уралсиба признало целесообразным проведение реорганизации общества в форме одновременного присоединения к нему ПАО «Банк БФА» и ПАО «Башпромбанк».



Источник фото: Tumblr


Читать дальше →

Кому на Руси жить хорошо. Отчет на 31.08.16

Как обычно стараюсь сделать отчет по своему портфелю. В августе были совершены несколько покупок. Были куплены акции Газпрома (см. статью Кому на Руси жить хорошо. Часть 10. Газпром), свое мнение я  по данной акции не меняю. Считаю что у Газпрома есть достаточно большой потенциал роста, компания регулярно платит дивиденды и с решением турецкого и северного потока она решит многие проблемы политического характера. Сам планирую и впредь покупать их акции. Так же в августе были куплены акции банка УралСиб (см. статью Кому на Руси жить хорошо. Часть 11. УралСиб). Лично мое мнение, что банковский сектор России по-тихоньку выходит из крутого пике. Конечно есть банки которые продаются выше «справедливой цены», но есть и те что рынком капитально недооцененны. Один из таких УралСиб. Смена руководства и тотальное сокращение расходов уже дает свои плоды. Вообще, хоть это и  сложно признать, наш ЦБ в режиме онлайн сдул процентов на 60% мыльный пузырь. Чистка в банковском секторе позволила на нет свести все проблемы «банков прачечных» и «банков пылесосов». Приведу такой пример: банки разного веса и важности периодически лопаются или их лопают, но толп с транспарантами нет, нет баррикад, нет паники. У всех моих знакомых у кого вклады попали под пресс ЦБ РФ были выплачены и с процентами. А ведь все могло пойти совсем по другому сценарию, например если в один прекрасный день одновременно не открылось 10-15 банков. Пусть мелких, но паника накрыла бы всех, даже дошла бы и до Сбера, ВТБ и Россельхоза. Вообще, лично я вижу что самое время брать акции банков.


В августе хорошо растет портфель с электрикой. Растет как мама (Россети), так и ее дочки. Вообще по моему мнению почти всей нашей электрике есть куда рости и рости и это при том, что многие сделали +35…+50% за последние полгода.


З.Ы. Закончить хочется следующими строчками:


А-а-а! Лето пролетело, всё осталось позади, Но мы-то знаем — лучшее, конечно, впереди!

Кому на Руси жить хорошо. Часть 11. УралСиб.

Наверно только ленивый не пинал Российские банки. То что у нас кризис банковской системы тоже согласятся все, вот и сегодня еще у одного банка забрали лицензию. Как бы это странно не звучало, но действия ЦБ в этой области меня очень радуют. Как мне кажется сейчас мы можем в режиме он-лайн смотреть как мыльный пузырь банковского сектора планомерно сдувают. Раз за разом убирая слабые банки тем самым оздоравливают систему в целом. Процедура как мне кажется еще не закончена и нас ждут объявления об отзывы лицензий, но уже не в таком объеме.  С одной стороны хорошо, что отмывочные конторы убирают, с другой хотелось чтобы от трудового рвения наш Мегарегулятор и здоровые банки не погубил. Самое страшное если останется два-три десятка мега больших банков, тогда подобный кризис уже малой кровью не решить. Исходя из таких посылов решил к своей корзинке прикупить кулек акций банка УралСиб.


Читать дальше →