• avatar Allseng
  • 0
Вес в итоговой оценке стоимости переставлен со сравнительного анализа на метод дисконтированных денежных потоков, так как последний отражает влияние ожидаемой динамики цен на уголь, а также роста производства темпами выше, нежели у аналога в сравнительном анализе — компании «Южный Кузбасс». 
Здравствуйте! ДДП снизился в связи с корректировками, внесёнными в производственно-финансовую модель за 2017 год после выхода отчёта по РСБУ за первое полугодие.
Что касается дивидендов, они рассчитываются исходя из предположения, что на выплату будет направлена половина чистой прибыли по РСБУ за вычетом прибыли от технологического присоединения. Пока такой вариант выглядит приемлемым и в меру консервативным. В дальнейшем возможны корректировки прогноза.
  • avatar Nero
  • 0
добрый день… почему в мрск центре упал ддп..? и можно увидеть формулу расщёта диведентов с вашими прогнозными показателями?
По самой консервативной из возможных. Примерно половина прибыли по РСБУ после вычета прогнозной выручки от технологического присоединения. 
  • avatar Nero
  • 0
по какой формуле у вас прогноз диведентов?
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/07/11/720249-semya-cherkizovo
Контролирующий акционер выкупает у Prosperity Capital акций с офертой миноритариям. Prosperity являлся вторым по величине акционером компании.
После появления новости возникло ощущение, что фонд Игоря Бабаева может консолидировать все акции компании, так как после сделки у компании будет более 85% акций (95% и можно делать принудительный выкуп). Значительных инвестиций компания не планирует, за исключением проекта в Воронежской области. Соответственно хорошая идея покупки акции с расчетом восстановления цен на свинину и увеличением дивидендных выплат за счет увеличения денежного потока становится бессмысленной, если компанию принудительно выкупит единственный фонд. Также не исключен вариант SPO. В любом случае большинство исходов видятся выгодными для основного акционера, а не для миноритария, которому предлагают продать их акции по балансовой стоимости. (Что ниже потенциальной стоимости компании на мой взгляд.)
Вот это дивидендище!!!:D
Вот это списочек
Опубликованы производственно-финансовая модель на 2017 год и модель дисконтированных денежных потоков. Целевые цены по сравнительному и доходному подходам изменились.
В модель дисконтированного денежного потока были внесены изменения, касающиеся размера инвестиций в прогнозном периоде, а также темпов роста отпуска электроэнергии. Целевая цена изменилась. 
Кроме того, в сравнительном анализе вес переставлен с коэффициента P/S на коэффициент P/E. 
Компания провела SPO. Количество размещённых обыкновенных акций составляет 28 594 162. Общее количество акций в обращении: 156 139 591

В связи с изменением количества акций изменились и целевые цены по всем методам.
Ситуация разрешилась. 27 июня 2017 года ООО «Тельмамская ГЭС», владеющая 90,662% акций ПАО «Иркутскэнерго» направило обязательное предложение о выкупе оставшихся акций. Предлагаемая цена 17 рублей 42 копейки за одну обыкновенную акцию.
Отличная компания уходит с биржи, цена выкупа за акцию составит 54,7 рублей
Вес в итоговой оценке переставлен с коэффициента со сравнительного метода на доходный. Опубликована производственно-финансовая модель на 2017 год. Обновлён прогноз по модели DCF.
Вес в сравнительном анализе переставлен с коэффициента P/S на P/E. Опубликована производственно-финансовая модель на 2017 год. Обновлён прогноз по модели DCF, а также модели дисконтированных дивидендов
По данным Годового отчета за 2016 год «Энел Россия» ожидает чистую прибыль в этом году в размере 6,7 млрд. рублей.
В сравнительном анализе вес оценки переставлен с коэффициента P/S на P/E. Кроме того, изменилась целевая стоимость по модели DCF
В сравнительном анализе вес оценки переставлен с коэффициента P/S на P/E. Кроме того, изменилась целевая стоимость по модели DCF