Коршуновский ГОК (KOGK). Итоги 9 мес. 2017 г: очередные рекорды по прибыли

Коршуновский ГОК опубликовал отчетность за 9 месяцев 2017 г. по РСБУ.


 


Ключевые показатели ПАО «Коршуновский ГОК» (KOGK), млн руб


Переходя к анализу блока финансовых статей, напомним, что Коршуновский ГОК в Группе Мечел является кредитором, имея на балансе только 38 млн руб. заемных средств и порядка 23,1 млрд руб. выданных займов, которые принесли компании в отчетном периоде 2,2 млрд руб. финансовых доходов. Таким образом, средняя ставка по выданным займам составила, по нашим оценкам, порядка 13%. Отрицательное сальдо прочих доходов/расходов составило 104,3 млн руб. В итоге ГОК зафиксировал чистую прибыль в размере 4,4 млрд руб., что в 2,6 раза превышает прошлогодний результат.


 


Выручка компании выросла на 49,6% до 9,6 млрд руб. К сожалению, компания не раскрывает внутригодовые операционные показатели, однако, на наш взгляд, это связано с ростом цен на ЖРС в текущем году. Операционные расходы выросли на 5,2% — до 7,1 млрд руб. Таким образом, на операционном уровне прибыль компании составила 2,6 млрд руб. против убытка годом ранее.Ключевые показатели ПАО «Коршуновский ГОК» (KOGK), млн руб


По итогам внесения отчетности мы повысили наши прогнозы финансовых показателей компании на текущий и будущие годы вследствие увеличения цен реализации железной руды. На данный момент акции Коршуновского ГОКа торгуются примерно за три годовых прибыли и менее чем за полбаланса и пока не входят в число наших приоритетов. Среди дочерних компаний Мечела мы отдаем предпочтение Уральской кузнице и ЧМК.

0 комментариев

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.